Emprunt : Rembourser son prêt par anticipation : bonne idée… ou illusion financière ?
Rembourser son crédit plus tôt pour payer moins d'intérêts : l'idée semble évidente.
Pourtant, selon le moment où l'on se trouve dans la vie du prêt, le gain réel peut être bien inférieur à ce que l'on imagine.
Alors, le remboursement anticipé est-il toujours une bonne décision ?
Principe :
Une mensualité de prêt se compose de trois éléments :
1️⃣ une part de remboursement du capital emprunté
2️⃣ une part d'intérêts versés à la banque
3️⃣ une part d'assurance emprunteur
Les intérêts étant calculés sur le capital restant dû, ils sont élevés en début de prêt et diminuent progressivement au fil des remboursements.
Ainsi, même si la mensualité reste constante, sa composition évolue tout au long de la durée du prêt.
Analyse :
Afin de mesurer l'intérêt d'un remboursement anticipé, il convient :
1️⃣ d'analyser la répartition entre capital et intérêts à différentes étapes de la vie du prêt
2️⃣ de déterminer le montant des intérêts restant réellement à payer
3️⃣ de comparer cette économie potentielle avec les autres utilisations possibles de la trésorerie disponible
4️⃣ de tenir compte des éventuels frais de remboursement anticipé
Simulations :
Situation 1 :
N° échéancier : 50
Situation 2 :
N° échéancier : 150
Situation 2 :
N° échéancier : 250
Dans cet exemple, trois enseignements principaux ressortent :
1️⃣ Le coût du crédit est significatif : sur un emprunt de 250K €, le coût total du financement (hors assurance) dépasse 123K €, soit près de 50 % du capital emprunté.
2️⃣ A mi-parcours (150ème échéance), seulement 39% du capital a été remboursé ((250K € - 151,5K €) / 250 K €) alors que dans le même temps, 72% des intérêts ont déjà été versés ((123K € - 35K €) / 123K €)
3️⃣ Dans les 5 dernière années du prêt (250ème échéance), il reste encore 23% de capital à rembourser (58 K€ / 250K €) mais seulement 3% d'intérêt (4K €) / 123 K €). A ce stade, l'intérêt financier d'un remboursement anticipé est quasi nul.
A retenir :
Plus on est tôt dans le prêt, plus un remboursement anticipé génère une économie significative.
Plus on est tard, moins l'impact est notable.
Outil KB EMPRUNT :
Si vous souhaitez réaliser vos propres simulations, vous pouvez télécharger le fichier « KB EMPRUNT » disponible ici.
Cet outil permet notamment de :
1️⃣ Générer automatiquement un tableau d'amortissement complet ainsi que les écritures comptables
2️⃣ Visualiser le restant dû et la répartition entre le capital et les intérêts à chaque échéance
3️⃣ Obtenir rapidement les informations nécessaires à la prise de décision et évaluer notamment l'intérêt financier d'un remboursement anticipé
Attention :
Cet outil est mis à disposition à titre informatif et pour faciliter vos simulations.
Malgré le soin apporté à son élaboration, aucune garantie ne peut être apportée quant à l'exactitude ou à l'exhaustivité des résultats obtenus.
L'utilisateur demeure seul responsable de l'utilisation qu'il fait de cet outil.
Ma responsabilité ne saurait être engagée en cas d'erreur, d'omission ou d'anomalie de calcul.
Précision :
L’analyse d’un emprunt ne se limite pas à la question du remboursement anticipé.
En pratique, la première question devrait être celle du prévisionnel de trésorerie.
Avant même de contracter un financement, il est essentiel d’évaluer :
1️⃣ le besoin réel de financement
2️⃣ la capacité de remboursement de l’entreprise
3️⃣ l’impact du prêt sur la structure financière globale
Un emprunt mal dimensionné dès le départ peut avoir plus d’impact sur la rentabilité future qu’un choix de remboursement anticipé en cours de vie du prêt.
Ainsi, l’analyse des intérêts, du capital et de l’assurance prend tout son sens uniquement si le financement initial est cohérent avec la trajectoire souhaitée.